Мир сегодня
По данным Центрального банка Уругвая (BCU), к концу 2024 года общий объём прямых кредитов в Уругвае достиг 25 миллиардов долларов США, что составляет 29% ВВП страны. Это подчёркивает важность этого рынка для национальной экономики. Стоит отметить, что этот устойчивый рост обусловлен возросшим спросом на кредиты как со стороны бизнеса (16% ВВП), так и со стороны домохозяйств (13% ВВП). Давайте подробнее рассмотрим эту важную тему.
Основные игроки на рынке прямого кредитования
Рынок прямого кредитования в Уругвае представлен разнообразным спектром участников, включая государственные и частные банки, небанковские финансовые организации и кредитные союзы, каждый из которых играет свою роль в предоставлении финансирования. Государственный банк Республики (Banco de la República, BROU) доминирует в этом секторе, на его долю приходится более 50% от общего объема депозитов и кредитов благодаря его разветвленной филиальной сети и роли в реализации государственной политики. Частные банки, такие как Scotiabank Uruguay и HSBC Uruguay, обладающие высокими кредитными рейтингами, предлагают широкий спектр услуг, от личных кредитов до корпоративного финансирования, конкурируя по эффективности и цифровизации.
Небанковские финансовые организации, работающие под известными на рынке брендами, предоставляют прямые потребительские кредиты, часто ориентированные на малообеспеченные слои населения, используя оптимизированные процедуры. Среди основных компаний Pronto выделяется предложением доступных потребительских кредитов, ориентированных на текущие потребности, хотя его влияние менее значимо по сравнению с банками. Кредитные кооперативы, в свою очередь, добились успехов в сфере финансовой доступности, предоставляя сельским общинам и микропредприятиям небольшие кредиты. Эти организации, регулируемые Центральным банком Чили (BCU), обеспечивают стабильность, но сталкиваются с трудностями конкуренции с банками по масштабу и гибкости, присущими финансовым учреждениям.
Объемы кредитования
Объем прямого кредитования в Уругвае демонстрировал чрезвычайно высокую динамику, достигнув 25 миллиардов долларов США в 2024 году. По данным Центрального банка Уругвая (BCU), кредитование предприятий составляет 55% от общего объема, при этом лидируют такие секторы, как торговля, обрабатывающая промышленность и транспорт, благодаря своей центральной роли в системе коммерческого кредитования. Кредитование домохозяйств, включая личные кредиты, ипотечные кредиты и кредитные карты, росло медленнее, но составляет 45% от общего объема, что обусловлено восстановлением экономики после пандемии.
Примечательным фактом является то, что по состоянию на 2022 год 52% кредитов частному сектору выдавались в уругвайских песо, что отражает усилия по дедолларизации, хотя большая часть депозитов (70%) по-прежнему в долларах, что ограничивает рост кредитования в местной валюте. Кооперативы внесли значительный вклад в кредитование микропредприятий, увеличив объём кредитования на 12% в 2024 году благодаря таким программам, как Национальная система гарантий для бизнеса (SiGa), которая потребовала дополнительных 96 миллионов долларов для удовлетворения спроса. Этот рост отражает рост доверия к финансовой системе, но также обнажает зависимость ключевых секторов от внешнего финансирования.
Средние процентные ставки
Процентные ставки на рынке прямого кредитования варьируются в зависимости от типа кредитной организации и цели кредита, отражая посреднические издержки и предполагаемый риск. В настоящее время Центральный банк Эквадора регулирует средние и максимальные процентные ставки как для предприятий, так и для домохозяйств. Для крупных предприятий средняя процентная ставка составляет 10,78%, медианная – 14,98%, а для малого бизнеса – 23,80%. Для домохозяйств процентные ставки увеличиваются до 24–26%.
Если оценка выражена в иностранной валюте, то для компаний средняя процентная ставка составляет от 5,16 до 6,45%, а для семей средняя ставка составляет от 8,80 до 13,42%.
Последние тенденции
Одной из наиболее значимых тенденций на рынке прямого кредитования в Уругвае является рост цифровизации. Многие учреждения, как банки, так и финансовые организации, внедрили онлайн-платформы, упрощающие подачу и одобрение заявок на кредиты, сокращая время ответа. Например, некоторые компании позволяют пользователям моделировать и подавать заявки на кредиты непосредственно со своих сайтов, упрощая процесс для потребителей. Эта тенденция сопровождается более широким использованием технологий оценки кредитоспособности, которые позволяют финансовым учреждениям обслуживать клиентов с ограниченной кредитной историей.
Еще одной важной тенденцией является рост кредитов в местной валюте, доля которых увеличилась с 15% от общего объема в 2015 году до 52% в 2024 году. Эта дедолларизация отражает возросшую уверенность в стабильности уругвайского песо и денежно-кредитной политики. Однако рынок сталкивается со структурными проблемами, такими как высокая концентрация банков и отсутствие развитого рынка капитала, что ограничивает возможности финансирования для малого и среднего бизнеса.
Наконец, дебаты о регулировании процентных ставок набирают обороты. Законопроекты, внесённые такими партиями, как Кабильдо Абьерто, направлены на установление более строгих ограничений ставок, считающихся ростовщическими, хотя эти инициативы столкнулись с сопротивлением со стороны Центрального банка Аргентины (BCU) и Ассоциации частных банков.
