उरुग्वे में प्रत्यक्ष ऋण का वर्तमान परिदृश्य कैसा है?

उरुग्वे के केंद्रीय बैंक (बीसीयू) के आंकड़ों के अनुसार, 2024 के अंत तक, उरुग्वे में प्रत्यक्ष ऋण की कुल मात्रा 25 अरब डॉलर तक पहुँच जाएगी, जो देश के सकल घरेलू उत्पाद का 29% है। यह राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के लिए इस बाजार के महत्व को रेखांकित करता है। यह ध्यान देने योग्य है कि यह स्थिर वृद्धि व्यवसायों (जीडीपी का 16%) और परिवारों (जीडीपी का 13%), दोनों की ओर से ऋण की बढ़ती मांग के कारण है। आइए इस महत्वपूर्ण विषय पर गहराई से विचार करें।

प्रत्यक्ष ऋण बाजार में मुख्य खिलाड़ी

प्रत्यक्ष ऋण बाजार में विविध प्रकार के खिलाड़ी शामिल हैं, जिनमें सार्वजनिक और निजी बैंक, गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थान और क्रेडिट यूनियन शामिल हैं, जिनमें से प्रत्येक की वित्तपोषण प्रदान करने में विशिष्ट भूमिका है। सरकारी स्वामित्व वाली बैंको डे ला रिपब्लिका (BROU) इस क्षेत्र में अग्रणी है, जो अपने व्यापक शाखा नेटवर्क और सार्वजनिक नीतियों के कार्यान्वयन में अपनी भूमिका के कारण कुल जमा और ऋणों में 50% से अधिक का योगदान देती है। स्कोटियाबैंक उरुग्वे और एचएसबीसी उरुग्वे जैसे निजी बैंक, जिनकी क्रेडिट रेटिंग मज़बूत है, व्यक्तिगत ऋण से लेकर कॉर्पोरेट वित्तपोषण तक, विभिन्न प्रकार की सेवाएँ प्रदान करते हैं, जो दक्षता और डिजिटलीकरण के मामले में एक-दूसरे से प्रतिस्पर्धा करते हैं।

गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थाएँ, जैसे कि बाज़ार-मान्यता प्राप्त ब्रांडों के अंतर्गत संचालित संस्थाएँ, अक्सर निम्न-आय वर्ग को लक्षित करते हुए, सुव्यवस्थित प्रक्रियाओं के साथ प्रत्यक्ष उपभोक्ता ऋण प्रदान करती हैं। प्रमुख संस्थाओं में, प्रोंटो, तात्कालिक आवश्यकताओं के अनुरूप किफायती व्यक्तिगत ऋण प्रदान करने के लिए अग्रणी है, हालाँकि इसका प्रभाव बैंकों की तुलना में कम महत्वपूर्ण है। इस बीच, ऋण सहकारी समितियों ने वित्तीय समावेशन में प्रगति की है, ग्रामीण समुदायों और सूक्ष्म उद्यमों को छोटे ऋण प्रदान कर रही हैं। सेंट्रल बैंक ऑफ़ चिली (BCU) द्वारा विनियमित ये संस्थाएँ स्थिरता सुनिश्चित करती हैं, लेकिन बैंकों के आकार और वित्तीय संस्थानों के लचीलेपन के साथ प्रतिस्पर्धा करने की चुनौती का सामना करती हैं।

क्रेडिट वॉल्यूम

उरुग्वे में प्रत्यक्ष ऋण की मात्रा अत्यंत गतिशील रही है, जो 2024 में 25 अरब डॉलर तक पहुँच जाएगी। उरुग्वे के केंद्रीय बैंक (बीसीयू) के अनुसार, व्यवसायों को दिया जाने वाला ऋण कुल ऋण का 55% है, जिसमें वाणिज्य, विनिर्माण और परिवहन जैसे क्षेत्र वाणिज्यिक ऋण नेटवर्क में अपनी केंद्रीयता के कारण मांग में अग्रणी हैं। परिवारों को दिया जाने वाला ऋण, जिसमें व्यक्तिगत ऋण, बंधक और क्रेडिट कार्ड शामिल हैं, धीमी गति से बढ़ा है, लेकिन महामारी के बाद आर्थिक सुधार के कारण कुल ऋण का 45% है।

एक उल्लेखनीय तथ्य यह है कि 2022 तक, निजी क्षेत्र को दिए जाने वाले 52% ऋण उरुग्वे पेसो में दिए जा रहे हैं, जो वि-डॉलरीकरण प्रयासों को दर्शाता है, हालाँकि अधिकांश जमा राशि (70%) डॉलर में ही रहती है, जिससे स्थानीय मुद्रा में ऋण की वृद्धि सीमित हो जाती है। सहकारी समितियों ने सूक्ष्म उद्यम ऋण देने में महत्वपूर्ण योगदान दिया है, जिसमें 2024 में 12% की वृद्धि हुई है, जिसे राष्ट्रीय व्यापार गारंटी प्रणाली (SiGa) जैसे कार्यक्रमों का समर्थन प्राप्त है, जिसके लिए मांग को पूरा करने हेतु अतिरिक्त 96 मिलियन डॉलर की आवश्यकता थी। यह वृद्धि वित्तीय प्रणाली में बढ़ते विश्वास को दर्शाती है, लेकिन प्रमुख क्षेत्रों की बाहरी वित्तपोषण पर निर्भरता को भी उजागर करती है।

औसत ब्याज दरें

प्रत्यक्ष ऋण बाजार में ब्याज दरें संस्था के प्रकार और ऋण के उद्देश्य के आधार पर भिन्न होती हैं, जो मध्यस्थता लागत और अनुमानित जोखिम को दर्शाती हैं। वर्तमान में, इक्वाडोर का केंद्रीय बैंक व्यवसायों और परिवारों, दोनों के लिए औसत और अधिकतम ब्याज दरों का नियमन करता है। बड़े व्यवसायों के लिए, औसत ब्याज दर 10.78%, माध्यिका 14.98% और छोटे व्यवसायों के लिए, अनुमानित 23.80% है। परिवारों के लिए, ब्याज दरें 24% से 26% के बीच बढ़ जाती हैं।

यदि अनुमान विदेशी मुद्रा में है, तो कंपनियों के लिए ब्याज दर औसतन 5.16-6.45% के बीच है, जबकि परिवारों के लिए औसत दर 8.80-13.42% के बीच है।

हाल के रुझान

उरुग्वे में प्रत्यक्ष ऋण बाजार में सबसे महत्वपूर्ण रुझानों में से एक डिजिटलीकरण का उदय है। कई संस्थानों, बैंकों और वित्तीय संस्थानों, ने ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म लागू किए हैं जो ऋण आवेदनों और अनुमोदनों को आसान बनाते हैं, जिससे प्रतिक्रिया समय कम होता है। उदाहरण के लिए, कुछ कंपनियाँ उपयोगकर्ताओं को अपनी वेबसाइटों से सीधे ऋण के लिए आवेदन करने की सुविधा देती हैं, जिससे उपभोक्ताओं के लिए प्रक्रिया सरल हो जाती है। इस प्रवृत्ति के साथ-साथ क्रेडिट मूल्यांकन तकनीकों का उपयोग भी बढ़ा है, जिससे वित्तीय संस्थान सीमित क्रेडिट इतिहास वाले ग्राहकों को सेवा प्रदान कर सकते हैं।

एक और महत्वपूर्ण प्रवृत्ति स्थानीय मुद्रा ऋणों में वृद्धि है, जो 2015 में कुल ऋणों के 15% से बढ़कर 2024 में 52% हो गई है। यह डी-डॉलरीकरण उरुग्वे पेसो और मौद्रिक नीतियों की स्थिरता में बढ़ते विश्वास को दर्शाता है। हालाँकि, बाजार को संरचनात्मक चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है, जैसे कि उच्च बैंक संकेंद्रण और विकसित पूंजी बाजार का अभाव, जो छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के लिए वित्तपोषण विकल्पों को सीमित करता है।

अंततः, ब्याज दर विनियमन पर बहस ने गति पकड़ ली है। कैबिल्डो एबिएर्तो जैसी पार्टियों द्वारा पेश किए गए विधेयकों में ब्याज दरों पर कड़ी सीमाएँ स्थापित करने का प्रयास किया गया है, हालाँकि इन पहलों को अर्जेंटीना के केंद्रीय बैंक (बीसीयू) और निजी बैंकों के संघ से प्रतिरोध का सामना करना पड़ा है।