Audax Renovables a la espera de información sobre su OPA por Elmera
En el contexto del mercado energético europeo, Audax Renovables ha manifestado su disposición a revisar el precio de su oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria sobre la compañía noruega Elmera, cuya propuesta se encuentra actualmente establecida en 41,20 coronas noruegas (aproximadamente 3,7 euros) por cada acción en efectivo. Sin embargo, esta revisión está condicionada a la posibilidad de acceder a la información necesaria para llevar a cabo un proceso de ‘due diligence’ sobre la empresa escandinava. Este movimiento se produce después de que Elmera anunciara que había recibido una oferta no vinculante de otro operador estratégico, que incluye un precio «sustancialmente superior» al propuesto por Audax.
La noticia fue comunicada por Audax a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), lo que refleja la complejidad de la situación en la que se encuentra la compañía española. La respuesta de Audax indica que se abriría una competencia por la adquisición de Elmera, pero bajo la premisa de que sea facilitado el acceso a información contable y corporativa relevante. Esto es fundamental para que Audax pueda evaluar adecuadamente la alternativa que se le está ofreciendo, en un contexto que promete intensificar la batalla por la propiedad de la firma noruega.
El presidente de Audax, José Elías, reafirmó el compromiso de la compañía con la adquisición, aunque enfatizó que la falta de colaboración por parte del consejo de administración de Elmera podría obligar a su empresa a reconsiderar sus prioridades en relación con la asignación de capital. Esta declaración subraya la urgencia con la que Audax busca iniciar un proceso de auditoría integral, recordando que ya cuenta con el respaldo de inversores que representan aproximadamente el 43,3% del capital social de Elmera. Este respaldo podría facilitar un desenlace más favorable en la carrera por la adquisición.
Detalles sobre la propuesta de adquisición
En un marco donde los accionistas de Elmera tienen derecho a evaluar todas las alternativas de transacción, Audax ha defendido la necesidad de que estos cuenten con la información necesaria para tomar decisiones informadas. El grupo español ha señalado que hay «una visibilidad limitada» en torno a la propuesta del tercero que ha mostrado interés en adquirir Elmera, lo que incluye elementos cruciales como el precio, la contraprestación, la identidad del interesado y la estructura de la transacción. Esta falta de claridad podría complicar la valoración que los accionistas realicen sobre ambas ofertas.
Audax considera que su propuesta tiene ventajas que podrían resultar atractivas para los accionistas de Elmera. Señalan, entre otros factores, que su oferta está completamente en efectivo y con un bajo riesgo regulatorio, además de contar con un umbral de aceptación del 66,7%. En este contexto, la compañía ha argumentado que esto representa «una oportunidad atractiva para que los accionistas materialicen el valor de su inversión», asegurando un alto grado de certidumbre en la ejecución.
Este jueves, Audax Renovables comunicó su intención de formalizar una OPA voluntaria por el 100% de las acciones en circulación de Elmera, con un monto que asciende a cerca de 404 millones de euros. La empresa noruega, con sede en Bergen y presencia en Escandinavia, atiende a más de 900.000 puntos de suministro y genera alrededor de 16 teravatio por hora al año. Además de su actividad principal en el sector energético, Elmera también ofrece servicios de telefonía móvil y soluciones relacionadas con el sector, así como servicios de facturación.
La dinámica de este proceso de adquisición se sitúa en un entorno muy competitivo y marcado por la necesidad de las empresas involucradas de garantizar su viabilidad y proyección en un mercado energético en constante evolución. La comunicación continua entre las partes será esencial para el desarrollo de la operación, que podría tener repercusiones tanto para Audax como para Elmera y sus respectivos accionistas. La evolución de los acontecimientos dependerá, en gran medida, de la capacidad de Audax para obtener el acceso a la información necesaria y del interés que muestre Elmera hacia las propuestas recibidas, lo que promete mantener a la industria atenta a los próximos pasos en este proceso.